19.03.2023, 09:05
Switzerland prepares emergency measures to deliver UBS takeover of Credit Suisse
https://www.ft.com/content/5746165a-3a0c...7cf5f33f46
Also es sieht alles andere als gut aus für unsere "Freunde"... Habs mal noch durch deepl geschickt:
Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen für die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS vor Die täglichen Einlagenabflüsse bei der angeschlagenen Schweizer Bank stiegen letzte Woche auf über 10 Mrd. Schweizer Franken, da die Angst um die Gesundheit der Bank zunahm Die Vorstände der beiden Banken treffen sich dieses Wochenende, um eine Einigung zu erzielen
Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen für die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS vor Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen vor, um die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS zu beschleunigen, so drei mit der Situation vertraute Personen. Nach Schweizer Recht müsste die UBS ihren Aktionären normalerweise sechs Wochen Zeit geben, um über die Übernahme zu beraten, die die beiden größten Schweizer Kreditinstitute zusammenführen würde. Drei Personen, die mit der Situation vertraut sind, sagten, UBS habe angedeutet, dass sie Notmaßnahmen ergreifen werde, um die Konsultationsfrist zu umgehen. Die Details würden noch ausgearbeitet, sagte eine der Personen. Die Schweizer Aufsichtsbehörden und das Finanzministerium reagierten nicht sofort auf Anfragen nach einer Stellungnahme. Die Schweizerische Zentralbank, Credit Suisse und UBS lehnten eine Stellungnahme ab. Die Schweizerische Nationalbank und die Aufsichtsbehörde Finma haben ihren internationalen Kollegen mitgeteilt, dass sie eine Einigung mit der UBS als einzige Möglichkeit ansehen, um einen Zusammenbruch des Vertrauens in die Credit Suisse zu verhindern, und arbeiten daran, bis Samstagabend eine regulatorische Einigung zu erzielen. Der Schweizer Bundesrat kam am Samstagabend zu einer Dringlichkeitssitzung zusammen, um über die Zukunft der Credit Suisse zu beraten. Das Kabinett traf sich im Finanzministerium in Bern zu einer Reihe von Präsentationen von Regierungsvertretern, der Schweizerischen Nationalbank, der Marktaufsichtsbehörde Finma und Vertretern des Bankensektors. Die Verwaltungsräte der beiden Banken treffen sich an diesem Wochenende. Die wichtigsten Aufsichtsbehörden der Credit Suisse in den USA, in Grossbritannien und in der Schweiz prüfen die rechtliche Struktur einer Transaktion und verschiedene Zugeständnisse, die UBS verlangt hat. UBS möchte die Möglichkeit haben, alle Forderungen, die sich aus den globalen Kapitalvorschriften für die grössten Banken der Welt ergeben würden, schrittweise zu erfüllen. Darüber hinaus hat die UBS eine Art Entschädigung oder eine Vereinbarung mit der Regierung zur Deckung künftiger Rechtskosten gefordert, so eine der Personen. Die Credit Suisse hat für das Jahr 2022 Rückstellungen in Höhe von 1,2 Milliarden Franken für Rechtsstreitigkeiten gebildet und warnte, dass weitere 1,2 Milliarden Franken durch noch nicht abgeschlossene Gerichtsverfahren und aufsichtsrechtliche Untersuchungen hinzukommen könnten. Das Führungsteam von UBS hat Bedenken, die Investmentbank der Credit Suisse zu übernehmen, die in den letzten Jahren für viele Skandale und Verluste verantwortlich war. Sie würden die Ausgliederung des Grossteils des Geschäfts in einen neuen Geschäftsbereich der CS First Boston neu bewerten. Der Wettlauf um einen Deal beginnt wenige Tage, nachdem die Schweizer Zentralbank gezwungen war, der Credit Suisse einen Notkredit in Höhe von 50 Mrd. SFr (54 Mrd. $) zu gewähren. Der Aktienkurs der Credit Suisse ist auf ein Rekordtief gefallen, nachdem der größte Investor der Bank die Bereitstellung von weiterem Kapital abgelehnt hatte und der Vorstandsvorsitzende der Bank einräumte, dass die Abwanderung von Vermögensverwaltungskunden anhält. Die Abflüsse von Einlagen bei der Credit Suisse überstiegen Ende letzter Woche 10 Mrd. SFr (10,8 Mrd. $) pro Tag, da die Angst um die Gesundheit der Bank zunahm, so zwei mit der Situation vertraute Personen. Auch die Aktien anderer europäischer Banken wurden von der Vertrauenskrise, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am vergangenen Wochenende ausgelöst wurde, hart getroffen. Die geplante Übernahme spiegelt die stark divergierende Entwicklung der beiden Banken wider. In den letzten drei Jahren hat die UBS-Aktie rund 120 Prozent zugelegt, während die Aktie des kleineren Konkurrenten um rund 70 Prozent eingebrochen ist. Erstere hat eine Marktkapitalisierung von 56,6 Milliarden Dollar, während die Credit Suisse am Freitag mit einem Wert von 8 Milliarden Dollar schloss. Im Jahr 2022 erwirtschaftete die UBS einen Gewinn von 7,6 Milliarden Dollar, während die Credit Suisse einen Verlust von 7,9 Milliarden Dollar machte und damit die Gewinne des gesamten letzten Jahrzehnts zunichte machte. Die Schweizer Aufsichtsbehörden teilten ihren US-amerikanischen und britischen Kollegen am Freitagabend mit, dass die Fusion der beiden Banken "Plan A" sei, um den Zusammenbruch des Vertrauens der Anleger in die Credit Suisse aufzuhalten, so eine der Personen. Es gibt keine Garantie, dass eine Einigung erzielt wird. Die Verhandlungsführer haben der Credit Suisse den Codenamen Cedar gegeben, während die UBS als Ulmus bezeichnet wird, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Die Tatsache, dass die SNB und die Finma eine Schweizer Lösung bevorzugen, hat andere potenzielle Bieter abgeschreckt. Der US-Investmentriese BlackRock habe ein konkurrierendes Konzept ausgearbeitet, eine Reihe von Optionen evaluiert und mit anderen potenziellen Investoren gesprochen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Durch eine vollständige Fusion von UBS und Credit Suisse würde eines der größten systemrelevanten Finanzinstitute in Europa entstehen. Die Bilanzsumme von UBS beträgt 1,1 Mrd. USD, die von Credit Suisse 575 Mrd. USD. Allerdings könnte sich eine so große Transaktion als zu schwerfällig erweisen, um sie durchzuführen. Die Financial Times hat bereits berichtet, dass andere Optionen in Erwägung gezogen werden, wie z.B. die Aufspaltung der Credit Suisse und die Beschaffung von Mitteln durch ein öffentliches Angebot der Schweizer Division, wobei die Wealth- und Asset-Management-Einheiten an UBS oder andere Bieter verkauft werden könnten. Nachdem die Anleger die jüngste Umstrukturierung der Credit Suisse mit Misstrauen betrachtet hatten, war UBS in höchster Alarmbereitschaft und hoffte auf einen Rettungsversuch der Schweizer Regierung. Letztes Jahr kündigte Konzernchef Ulrich Körner einen Plan zum Abbau von 9.000 Arbeitsplätzen und zur Ausgliederung eines Großteils der Investmentbank in eine neue Einheit namens First Boston an, die vom ehemaligen Vorstandsmitglied Michael Klein geleitet wird.
https://www.ft.com/content/5746165a-3a0c...7cf5f33f46
Also es sieht alles andere als gut aus für unsere "Freunde"... Habs mal noch durch deepl geschickt:
Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen für die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS vor Die täglichen Einlagenabflüsse bei der angeschlagenen Schweizer Bank stiegen letzte Woche auf über 10 Mrd. Schweizer Franken, da die Angst um die Gesundheit der Bank zunahm Die Vorstände der beiden Banken treffen sich dieses Wochenende, um eine Einigung zu erzielen
Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen für die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS vor Die Schweiz bereitet Notmaßnahmen vor, um die Übernahme der Credit Suisse durch die UBS zu beschleunigen, so drei mit der Situation vertraute Personen. Nach Schweizer Recht müsste die UBS ihren Aktionären normalerweise sechs Wochen Zeit geben, um über die Übernahme zu beraten, die die beiden größten Schweizer Kreditinstitute zusammenführen würde. Drei Personen, die mit der Situation vertraut sind, sagten, UBS habe angedeutet, dass sie Notmaßnahmen ergreifen werde, um die Konsultationsfrist zu umgehen. Die Details würden noch ausgearbeitet, sagte eine der Personen. Die Schweizer Aufsichtsbehörden und das Finanzministerium reagierten nicht sofort auf Anfragen nach einer Stellungnahme. Die Schweizerische Zentralbank, Credit Suisse und UBS lehnten eine Stellungnahme ab. Die Schweizerische Nationalbank und die Aufsichtsbehörde Finma haben ihren internationalen Kollegen mitgeteilt, dass sie eine Einigung mit der UBS als einzige Möglichkeit ansehen, um einen Zusammenbruch des Vertrauens in die Credit Suisse zu verhindern, und arbeiten daran, bis Samstagabend eine regulatorische Einigung zu erzielen. Der Schweizer Bundesrat kam am Samstagabend zu einer Dringlichkeitssitzung zusammen, um über die Zukunft der Credit Suisse zu beraten. Das Kabinett traf sich im Finanzministerium in Bern zu einer Reihe von Präsentationen von Regierungsvertretern, der Schweizerischen Nationalbank, der Marktaufsichtsbehörde Finma und Vertretern des Bankensektors. Die Verwaltungsräte der beiden Banken treffen sich an diesem Wochenende. Die wichtigsten Aufsichtsbehörden der Credit Suisse in den USA, in Grossbritannien und in der Schweiz prüfen die rechtliche Struktur einer Transaktion und verschiedene Zugeständnisse, die UBS verlangt hat. UBS möchte die Möglichkeit haben, alle Forderungen, die sich aus den globalen Kapitalvorschriften für die grössten Banken der Welt ergeben würden, schrittweise zu erfüllen. Darüber hinaus hat die UBS eine Art Entschädigung oder eine Vereinbarung mit der Regierung zur Deckung künftiger Rechtskosten gefordert, so eine der Personen. Die Credit Suisse hat für das Jahr 2022 Rückstellungen in Höhe von 1,2 Milliarden Franken für Rechtsstreitigkeiten gebildet und warnte, dass weitere 1,2 Milliarden Franken durch noch nicht abgeschlossene Gerichtsverfahren und aufsichtsrechtliche Untersuchungen hinzukommen könnten. Das Führungsteam von UBS hat Bedenken, die Investmentbank der Credit Suisse zu übernehmen, die in den letzten Jahren für viele Skandale und Verluste verantwortlich war. Sie würden die Ausgliederung des Grossteils des Geschäfts in einen neuen Geschäftsbereich der CS First Boston neu bewerten. Der Wettlauf um einen Deal beginnt wenige Tage, nachdem die Schweizer Zentralbank gezwungen war, der Credit Suisse einen Notkredit in Höhe von 50 Mrd. SFr (54 Mrd. $) zu gewähren. Der Aktienkurs der Credit Suisse ist auf ein Rekordtief gefallen, nachdem der größte Investor der Bank die Bereitstellung von weiterem Kapital abgelehnt hatte und der Vorstandsvorsitzende der Bank einräumte, dass die Abwanderung von Vermögensverwaltungskunden anhält. Die Abflüsse von Einlagen bei der Credit Suisse überstiegen Ende letzter Woche 10 Mrd. SFr (10,8 Mrd. $) pro Tag, da die Angst um die Gesundheit der Bank zunahm, so zwei mit der Situation vertraute Personen. Auch die Aktien anderer europäischer Banken wurden von der Vertrauenskrise, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am vergangenen Wochenende ausgelöst wurde, hart getroffen. Die geplante Übernahme spiegelt die stark divergierende Entwicklung der beiden Banken wider. In den letzten drei Jahren hat die UBS-Aktie rund 120 Prozent zugelegt, während die Aktie des kleineren Konkurrenten um rund 70 Prozent eingebrochen ist. Erstere hat eine Marktkapitalisierung von 56,6 Milliarden Dollar, während die Credit Suisse am Freitag mit einem Wert von 8 Milliarden Dollar schloss. Im Jahr 2022 erwirtschaftete die UBS einen Gewinn von 7,6 Milliarden Dollar, während die Credit Suisse einen Verlust von 7,9 Milliarden Dollar machte und damit die Gewinne des gesamten letzten Jahrzehnts zunichte machte. Die Schweizer Aufsichtsbehörden teilten ihren US-amerikanischen und britischen Kollegen am Freitagabend mit, dass die Fusion der beiden Banken "Plan A" sei, um den Zusammenbruch des Vertrauens der Anleger in die Credit Suisse aufzuhalten, so eine der Personen. Es gibt keine Garantie, dass eine Einigung erzielt wird. Die Verhandlungsführer haben der Credit Suisse den Codenamen Cedar gegeben, während die UBS als Ulmus bezeichnet wird, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Die Tatsache, dass die SNB und die Finma eine Schweizer Lösung bevorzugen, hat andere potenzielle Bieter abgeschreckt. Der US-Investmentriese BlackRock habe ein konkurrierendes Konzept ausgearbeitet, eine Reihe von Optionen evaluiert und mit anderen potenziellen Investoren gesprochen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. Durch eine vollständige Fusion von UBS und Credit Suisse würde eines der größten systemrelevanten Finanzinstitute in Europa entstehen. Die Bilanzsumme von UBS beträgt 1,1 Mrd. USD, die von Credit Suisse 575 Mrd. USD. Allerdings könnte sich eine so große Transaktion als zu schwerfällig erweisen, um sie durchzuführen. Die Financial Times hat bereits berichtet, dass andere Optionen in Erwägung gezogen werden, wie z.B. die Aufspaltung der Credit Suisse und die Beschaffung von Mitteln durch ein öffentliches Angebot der Schweizer Division, wobei die Wealth- und Asset-Management-Einheiten an UBS oder andere Bieter verkauft werden könnten. Nachdem die Anleger die jüngste Umstrukturierung der Credit Suisse mit Misstrauen betrachtet hatten, war UBS in höchster Alarmbereitschaft und hoffte auf einen Rettungsversuch der Schweizer Regierung. Letztes Jahr kündigte Konzernchef Ulrich Körner einen Plan zum Abbau von 9.000 Arbeitsplätzen und zur Ausgliederung eines Großteils der Investmentbank in eine neue Einheit namens First Boston an, die vom ehemaligen Vorstandsmitglied Michael Klein geleitet wird.
