17.03.2023, 11:01
"Interessante" Stellungnahme der FINRA zu einer Aktion einer Fa. gegen das Shorten.
Die Fa. hatte sämtliche Aktien gegen die einer anderen Fa. "getauscht". Neben einigen ominösen Aktionen der FINRA, die erläutert werden, gibt es auch folgende Aussage:
9. What happens if short positions in MMTLP were not closed out before FINRA halted trading?
Broker-dealers have operational conventions in place for adjusting short positions following a corporate action. In this instance, FINRA understands that firms have adjusted short positions in MMTLP to reflect an equal size short position in Next Bridge (i.e., an account with a short position of 100 shares of MMTLP now reflects a short position of 100 shares of Next Bridge). In other words, the corporate action did not compel short positions to be closed or extinguish any obligations associated with outstanding short positions.
9. Was geschieht, wenn Short-Positionen in MMTLP nicht geschlossen wurden, bevor die FINRA den Handel eingestellt hat?
Broker-Dealer haben betriebliche Konventionen für die Anpassung von Short-Positionen nach einer Kapitalmaßnahme eingeführt. In diesem Fall geht FINRA davon aus, dass die Unternehmen ihre Short-Positionen in MMTLP angepasst haben, um eine gleich große Short-Position in Next Bridge widerzuspiegeln (d. h. ein Konto mit einer Short-Position von 100 MMTLP-Aktien spiegelt nun eine Short-Position von 100 Next Bridge-Aktien wider). Mit anderen Worten, die Kapitalmaßnahme zwang nicht zur Schließung von Short-Positionen oder zur Löschung von Verpflichtungen im Zusammenhang mit ausstehenden Short-Positionen.
Mit anderen Worten: Die FINRA sieht es nicht als ihr Problem, die Leerpositionen können einfach umgewandelt werden.
Das bedeutet m.E., dass die Leerpositionen definitiv nach dem RS einfach weiterbestehen und es vor de, RS nicht zu einem SQ kommen wird.
Die Fa. hatte sämtliche Aktien gegen die einer anderen Fa. "getauscht". Neben einigen ominösen Aktionen der FINRA, die erläutert werden, gibt es auch folgende Aussage:
9. What happens if short positions in MMTLP were not closed out before FINRA halted trading?
Broker-dealers have operational conventions in place for adjusting short positions following a corporate action. In this instance, FINRA understands that firms have adjusted short positions in MMTLP to reflect an equal size short position in Next Bridge (i.e., an account with a short position of 100 shares of MMTLP now reflects a short position of 100 shares of Next Bridge). In other words, the corporate action did not compel short positions to be closed or extinguish any obligations associated with outstanding short positions.
9. Was geschieht, wenn Short-Positionen in MMTLP nicht geschlossen wurden, bevor die FINRA den Handel eingestellt hat?
Broker-Dealer haben betriebliche Konventionen für die Anpassung von Short-Positionen nach einer Kapitalmaßnahme eingeführt. In diesem Fall geht FINRA davon aus, dass die Unternehmen ihre Short-Positionen in MMTLP angepasst haben, um eine gleich große Short-Position in Next Bridge widerzuspiegeln (d. h. ein Konto mit einer Short-Position von 100 MMTLP-Aktien spiegelt nun eine Short-Position von 100 Next Bridge-Aktien wider). Mit anderen Worten, die Kapitalmaßnahme zwang nicht zur Schließung von Short-Positionen oder zur Löschung von Verpflichtungen im Zusammenhang mit ausstehenden Short-Positionen.
Mit anderen Worten: Die FINRA sieht es nicht als ihr Problem, die Leerpositionen können einfach umgewandelt werden.
Das bedeutet m.E., dass die Leerpositionen definitiv nach dem RS einfach weiterbestehen und es vor de, RS nicht zu einem SQ kommen wird.
