05.08.2024, 23:24
(Dieser Beitrag wurde zuletzt bearbeitet: 05.08.2024, 23:37 von PalatinoNF.)
Nur mal zur Erklärung was da gerade läuft
Zitat
Der größte “Carry Trade” der Welt bricht zusammen
Während genaue Zahlen schwer zu ermitteln sind, deuten Schätzungen darauf hin, dass der Yen-Carry-Trade Hunderte von Milliarden Dollar umfasst. Einige Schätzungen gehen sogar davon aus, dass das Volumen dieses Trades auf seinem Höhepunkt bis zu einer Billion Dollar betragen könnte. ??
Was ist der Yen Carry Trade?
Investoren leihen sich japanische Yen zu extrem niedrigen Zinssätzen und reinvestieren diese in höher verzinste Anlagen, vor allem in US-Aktien und -Anleihen.
Was passiert gerade?
Die Bank of Japan hat kürzlich ihren kurzfristigen Leitzins von 0-0,1% auf 0,25% erhöht - die größte Erhöhung seit über 15 Jahren. Dies geschah zur Inflationsbekämpfung, ähnlich wie die Zinserhöhungen der US-Notenbank Fed. Gleichzeitig deutet die Fed an, dass sie ihre Zinsen möglicherweise bald senken wird. Diese gegensätzlichen Bewegungen führen dazu, dass der Yen gegenüber dem Dollar aufwertet.
Was bedeutet das für Trader?
Für Trader, die Yen geliehen haben, um US-Aktien zu kaufen, ergeben sich nun zwei massive Probleme:
1. Die US-Aktien, die sie gekauft haben, verlieren an Wert.
2. Der Yen wird im Verhältnis zum Dollar stärker, was ihre Schulden in Dollar gerechnet erhöht.
Diese Entwicklung zwingt viele Trader dazu, ihre Positionen aufzulösen. Sie müssen Yen zurückkaufen, um ihre Kredite zu tilgen, was den Yen weiter stärkt und einen Teufelskreis in Gang setzt. Die Verluste führen zu Margin Calls. Um diese zu bedienen, müssen Trader weitere Anlagen verkaufen, was zusätzliche Verluste verursacht und noch mehr Verkäufe nach sich zieht.
Wie groß ist der Schaden?
Laut SocGen, einer großen französischen Bank, ist dies möglicherweise der größte Margin Call, den die Finanzmärkte je gesehen haben. "Die Auflösung dieses massiven Trades könnte erhebliche Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben und zu weiteren Turbulenzen führen."
Verrückte Zeiten. Der Stein kommt ins Rollen.
Zitat Ende
https://x.com/hoss_crypto/status/1820523...BcOFg&s=19
Welche möglichen Short positions damit gecovert werden GME etc mal dahingestellt.
https://x.com/_mvhin/status/182046803874...6C7UQ&s=19
Kitty hatte darüber für den Livestream schön ein auffälliges Bild mit panischen Japanern damals gepostet. Muss nix bedeuten, kann es aber...
Zitat
Der größte “Carry Trade” der Welt bricht zusammen
Während genaue Zahlen schwer zu ermitteln sind, deuten Schätzungen darauf hin, dass der Yen-Carry-Trade Hunderte von Milliarden Dollar umfasst. Einige Schätzungen gehen sogar davon aus, dass das Volumen dieses Trades auf seinem Höhepunkt bis zu einer Billion Dollar betragen könnte. ??
Was ist der Yen Carry Trade?
Investoren leihen sich japanische Yen zu extrem niedrigen Zinssätzen und reinvestieren diese in höher verzinste Anlagen, vor allem in US-Aktien und -Anleihen.
Was passiert gerade?
Die Bank of Japan hat kürzlich ihren kurzfristigen Leitzins von 0-0,1% auf 0,25% erhöht - die größte Erhöhung seit über 15 Jahren. Dies geschah zur Inflationsbekämpfung, ähnlich wie die Zinserhöhungen der US-Notenbank Fed. Gleichzeitig deutet die Fed an, dass sie ihre Zinsen möglicherweise bald senken wird. Diese gegensätzlichen Bewegungen führen dazu, dass der Yen gegenüber dem Dollar aufwertet.
Was bedeutet das für Trader?
Für Trader, die Yen geliehen haben, um US-Aktien zu kaufen, ergeben sich nun zwei massive Probleme:
1. Die US-Aktien, die sie gekauft haben, verlieren an Wert.
2. Der Yen wird im Verhältnis zum Dollar stärker, was ihre Schulden in Dollar gerechnet erhöht.
Diese Entwicklung zwingt viele Trader dazu, ihre Positionen aufzulösen. Sie müssen Yen zurückkaufen, um ihre Kredite zu tilgen, was den Yen weiter stärkt und einen Teufelskreis in Gang setzt. Die Verluste führen zu Margin Calls. Um diese zu bedienen, müssen Trader weitere Anlagen verkaufen, was zusätzliche Verluste verursacht und noch mehr Verkäufe nach sich zieht.
Wie groß ist der Schaden?
Laut SocGen, einer großen französischen Bank, ist dies möglicherweise der größte Margin Call, den die Finanzmärkte je gesehen haben. "Die Auflösung dieses massiven Trades könnte erhebliche Auswirkungen auf die globalen Finanzmärkte haben und zu weiteren Turbulenzen führen."
Verrückte Zeiten. Der Stein kommt ins Rollen.
Zitat Ende
https://x.com/hoss_crypto/status/1820523...BcOFg&s=19
Welche möglichen Short positions damit gecovert werden GME etc mal dahingestellt.
https://x.com/_mvhin/status/182046803874...6C7UQ&s=19
Kitty hatte darüber für den Livestream schön ein auffälliges Bild mit panischen Japanern damals gepostet. Muss nix bedeuten, kann es aber...
